外媒：百度AI芯片崛起，有望填补英伟达空缺

百度作为中国科技巨头，正逐渐崛起为国内人工智能芯片领域的重要玩家，有望填补因美国芯片巨头英伟达被禁入中国市场而留下的空白。近日，多家分析机构上调了对百度股票的评级，主要基于其在半导体业务的强劲表现，并预测该业务单元将获得更多国内订单。

本月，百度发布了其昆仑AI芯片的五年路线图，计划从2026年的M100芯片开始，到2027年的M300芯片。目前，百度已在其数据中心中混合使用自主研发的芯片和英伟达产品来运行其ERNIE AI模型。百度的商业模式包括向第三方数据中心建设者出售芯片，以及通过其云服务出租计算能力，致力于打造一个涵盖芯片、服务器、数据中心、AI模型和应用的“全栈”AI解决方案。

昆仑芯的芯片业务正逐步取得进展。今年早些时候，昆仑芯赢得了来自中国移动供应商的订单，后者是中国最大的移动运营商之一。德意志银行分析师在本月的报告中指出，昆仑芯已成为国内领先的高性能AI芯片开发商，专注于大型语言模型（LLM）训练和推理、云计算以及电信和企业工作负载。

由于英伟达的高端产品被美国政府禁止向中国销售，而华为作为主要玩家也因大规模芯片集群受限，分析师普遍认为百度将填补这一市场空缺，其芯片业务有望迎来爆炸性增长。摩根大通预计，到2026年，百度芯片销售额将增长六倍，达到80亿元人民币（约合11亿美元）。麦格理则估计，百度昆仑芯片单元的估值约为280亿美元。

与此同时，中国科技巨头们纷纷表示面临芯片供应短缺问题。阿里巴巴CEO吴泳铭指出，未来两到三年内，数据中心所需组件和芯片的供应将成为一大瓶颈。腾讯也表示，其2025年的资本开支将低于预期，原因并非需求不足，而是可用芯片的短缺。

全球需求激增导致的半导体供应链瓶颈，以及中国对英伟达芯片的有效封锁，进一步加剧了供应短缺。中国科技企业试图通过使用库存芯片和提高AI模型效率来缓解这一问题。然而，中国最大的芯片制造商中芯国际在规模和技术上仍难以与台积电等领先企业竞争，使得国内芯片制造难以填补缺口。

尽管如此，中国科技企业持续报告强劲的AI需求。吴泳铭表示，客户对AI的需求非常强劲，甚至难以跟上新服务器的部署速度。这为百度在中国市场提供了巨大机遇。

Futurum Group的AI实践负责人Nick Patience指出，百度的芯片战略既是必要之举，也是巨大机遇。由于中国平台无法再依赖美国的GPU供应，一个符合美国出口规则和北京自力更生议程的、价值数十亿美元的国内AI硬件市场应运而生。如果百度能按时推出具有竞争力的昆仑芯片系列，不仅能解决自身供应问题，还将成为中国AI产业的重要战略供应商。