两大DRAM巨头第二季度启动大幅调价

全球存储芯片市场正迎来新一轮强劲的价格波动周期。据行业消息，占据主导地位的三星电子与SK海力士已正式通知客户，计划在2026年第二季度大幅上调动态随机存取存储器（DRAM）的供应价格。此番调价背后，是全球人工智能（AI）投资热潮所驱动的需求，已远远超出顶级制造商的产能扩张速度，市场从“买方市场”彻底转向“卖方市场”。

正式通知已发出，价格谈判进行中

根据《首尔经济日报》（Seoul Economic Daily）近日的报道，三星电子与SK海力士这两家合计占据全球DRAM市场大部分份额的厂商，已就第二季度的供应价格上调事宜与客户展开沟通和谈判。尽管具体的涨幅因客户规模和合作关系而异，但消息普遍指出，涨幅将相当显著。对于采购量较小的中小型客户而言，为获得稳定的芯片供应，可能需要接受比原有合同价格高出超过一倍的报价。

一位行业内部人士透露，目前三星电子的生产产能仅能满足市场上约60%持续飙升的DRAM需求。在这种供需严重失衡的背景下，客户的优先考量已经从“抵制涨价”转变为“确保拿到货”，因此大幅度的价格上调预计不会遇到太大阻力。

涨价并非短期波动，AI驱动结构性需求增长

本轮DRAM价格的上涨趋势并非偶然的短期供需错配。自2025年下半年以来，随着全球各大科技公司竞相投资建设AI基础设施，对用于数据存储和高速处理的DRAM需求便持续爆炸性增长。市场研究机构Gartner在近期的一份预测中指出，到2026年底，包括DRAM和固态硬盘（SSD）在内的存储器价格，整体涨幅可能达到惊人的130%。

行业专家分析认为，当前的价格飙升反映了一个更深层次的结构性问题：长期的、根本性的需求增长已经超越了供应链的扩张能力。这源于AI产业正在从执行简单搜索任务的模型，向能够替代人类专业知识的“智能体AI”（Agentic AI）演进。随着这类AI在企业、政府乃至个人智能手机中的广泛应用，支撑其推理和计算过程的DRAM需求将持续爆发。

大小客户境遇分化，合约模式悄然改变

此次涨价潮也进一步加剧了不同规模客户之间的“采购力鸿沟”。通常，英伟达、苹果等全球科技巨头凭借巨大的采购量，在与三星、SK海力士谈判时占据优势地位。它们通常按季度或半年度签订长期供应协议，提前锁定价格区间和采购量，最终的交付价格仅会根据市场价进行微调。制造商为了维持稳定的供应链，也会为这些大客户提供无论市场周期如何都相对优惠的价格政策。

然而，中小型客户传统上采用反映月度现货市场价格的合约模式。自去年第四季度DRAM价格开始飙升以来，据报道，三星和SK海力士已经推动这些客户转向更有利于供应商的“预购”模式，即按季度确定采购量。这意味着，面临第二季度合约续签的中小客户，将直接面对反映最新市场行情的大幅涨价提案。

“无论是大客户还是小客户，新合约中的产品价格都将反映市场价格，”另一位行业官员解释称，“但当旧合约到期、新合约签署时，由于没有事先约定的价格区间，价格上涨的幅度不可避免地会更大。”

供应增长有限，涨价趋势或贯穿全年

面对如火如荼的需求，主要制造商的产能扩张却显得颇为克制。据了解，今年三大存储芯片制造商的DRAM总产能预计将与去年持平，或仅出现个位数的增长（例如SK海力士预计增长约7%）。高频宽存储器（HBM）等高端产品的产能更是早已被预订一空。

“随着企业不仅采用一种AI，而是为不同用途部署两到三种AI，DRAM的需求持续增长，”有行业人士表示，“由于明年的产能都已经被预定，价格上涨的趋势预计将持续下去。”市场调研机构DRAMeXchange的数据也侧面印证了价格的迅猛涨势：DDR4 8Gb产品的价格在去年3月约为1.3美元，到年底已涨至9.3美元，而在今年2月又进一步飙升约40%，达到13美元左右。