德尔股份再融资申请获批，将募资8270万元并购爱卓科技100%股权

11月10日，阜新德尔汽车部件股份有限公司（证券代码：300473，证券简称：德尔股份）发布公告称，公司发行股份购买资产并募集配套资金事项已获得深圳证券交易所并购重组审核委员会审核通过，本次交易符合重组条件和信息披露要求，为后续推进奠定重要基础。

10月中旬，德尔股份已发布《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要（修订稿）》，明确本次交易核心是收购爱卓智能科技（上海）有限公司（以下简称“爱卓科技”）100%股权，并同步募集不超过8270万元配套资金，正式开启同行业并购升级之路。

交易方案由两部分组成。在发行股份购买资产环节，德尔股份拟向上海德迩实业集团有限公司（以下简称“上海德迩”）发行股份，收购其持有的爱卓科技70%股权，交易对价为2.7亿元；同时以零对价受让上海兴百昌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有的爱卓科技30%股权（系未实缴的认缴出资额）。发行价格确定为14.15元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%，预计发行数量约1908.13万股，占发行后公司总股本的11.22%（未考虑募集配套资金）。上海德迩承诺，本次交易取得的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，若交易完成后6个月内公司股票收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月。

在募集配套资金方面，德尔股份拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份，募集资金总额不超过8270万元，不超过发行股份购买资产交易价格的100%。资金将主要用于三大方向：爱卓智能科技（常州）有限公司汽车饰件等产品智能化改扩建项目（一期）拟投入4920万元，占比59.49%；研发中心项目拟投入2350万元，占比28.42%；支付本次交易的中介机构费用及相关税费1000万元，占比12.09%。值得注意的是，募集配套资金以发行股份购买资产的实施为前提，但无论其成功与否，均不影响本次发行股份购买资产的实施，若配套资金募集不足或失败，公司将以自筹资金填补缺口。

据悉，爱卓科技成立于2005年，主营业务为汽车覆膜饰件、汽车包覆饰件的研发、生产与销售，系国家高新技术企业、上海市专精特新中小企业，拥有多项知识产权，深耕行业20年。其主要客户涵盖一汽、小鹏、佛吉亚等知名企业，产品最终配套红旗、奇瑞、比亚迪等汽车品牌。

经评估，截至2024年9月30日，爱卓科技100%股权采用收益法评估的价值为2.7亿元，增值率达392.12%；以2025年6月30日归母净资产8901.29万元为基准，增值率为203.33%。交易对方上海德迩承诺，爱卓科技2025年度、2026年度和2027年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于2339.75万元、2700.86万元、3401.78万元，若未达成业绩承诺，将优先以本次交易取得的股份进行补偿，不足部分以现金补偿。