中芯国际拟收购中芯北方剩余49%股权，强化晶圆代工布局

中国大陆晶圆代工龙头中芯国际集成电路制造有限公司（简称“中芯国际”）今日复牌，并披露发行股份购买资产暨关联交易预案，拟通过向国家集成电路产业投资基金等五名交易对手方发行股份，收购其合计持有的中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（简称“中芯北方”）49%股权。交易完成后，中芯国际对中芯北方的持股比例将由51%提升至100%，实现全资控股。

根据公告，本次发行股份购买资产的发行价格为74.20元/股，不低于定价基准日前120个交易日A股均价的80%。交易对方包括国家集成电路产业投资基金股份有限公司、北京集成电路制造和装备股权投资中心（有限合伙）、北京亦庄国际投资发展有限公司、中关村发展集团股份有限公司及北京工业发展投资管理有限公司。

中芯国际表示，此次交易旨在进一步增强公司资产质量与业务协同性，提升整体竞争力。中芯北方作为其控股子公司，主要从事12英寸晶圆代工及相关配套服务，拥有先进的工艺平台和制造能力，是北京地区重要的集成电路制造基地。交易完成后，中芯北方将成为中芯国际全资子公司，有助于公司整合资源、优化产能布局，并强化在先进制程领域的战略部署。

值得注意的是，本次交易构成关联交易，但预计不构成重大资产重组或重组上市。目前，相关审计与评估工作尚未完成，最终交易价格将以经备案的评估结果为基础协商确定。公司表示，将在审计、评估工作完成后再次召开董事会并提交股东大会审议，同时需获得监管机构批准。

市场反应方面，中芯国际A股今日复牌后股价出现下跌，开盘跌幅达7.56%，报106.08元/股，市值约为8472.9亿元。分析人士指出，股价波动或与市场对增发摊薄效应的担忧有关，但长期来看，此次收购有望增强公司盈利能力与产业链整合能力。

中芯国际强调，本次交易前12个月内公司未发生需纳入累计计算的重大资产交易，交易方案符合相关法律法规要求，停牌前股价波动亦未触及异常标准。公司将继续推进后续工作，并及时披露交易进展。

此次收购被视为中芯国际强化主业、提升核心竞争力的重要举措，亦体现出国家集成电路产业投资基金等国有资本对其长期发展的持续支持。未来，随着交易完成，中芯国际在晶圆代工领域的龙头地位有望进一步巩固。